(أبريل 1، 2024) مستثمر ذكي، ورجل أعمال مزدهر، وفاعل خير متفاني، وصل الأمريكي الهندي موهنيش بابراي إلى ارتفاعات كبيرة من غموض بومباي إلى الذروة المالية والشهرة في الولايات المتحدة. لقد سار مؤلف كتابي "The Dhandho Investor" و"Mosaic" على خطى اثنين من أكثر المستثمرين احترامًا في التاريخ، وهما وارن بافيت وتشارلي مونجر، اللذين أصبحا فيما بعد معلمه وصديقه العزيز.
وكان طموح بابراي جريئاً وواضحاً ـ تحويل مدخرات بقيمة مليون دولار إلى ثروة تبلغ مليار دولار من خلال تكرار نهج بافيت الاستثماري.
في عام 2022، عندما تلقى بابراي رسالة من وارن بافيت، لم يكن من الممكن أن يكون أكثر سعادة. تقديرًا للتقرير السنوي المثير للإعجاب لفاعل الخير الأمريكي الهندي غير الربحي مؤسسة دكشانةبوفيه كتب:
عزيزي محنش،
ما زلت معجبًا بشكل لا يصدق بما فعلته وما تفعله وستفعله في داكشانا. إنه ببساطة أمر رائع ــ وأكثر إثارة للإعجاب كثيرا مما حققه أباطرة الأعمال، وخبراء الاستثمار، والساسة المشهورون على الإطلاق. أنا سعيد لأن تقريري السنوي لا يمكن مقارنته بتقرير داكشانا السنوي. إنه لشرف حتى أن يتم اقتباسه فيه.
بإعجاب - وارن إي بوفيه
حتى الآن، حصل بابراي على استثمارات يبلغ مجموعها 130 كرور روبية لمؤسسته مما أدى إلى تغيير حياة ما يقرب من 40,000 شخص إلى الأبد.
رد الجميل
عندما شارك بابراي في تأسيس مؤسسة داكشانا في عام 2007، أصبح شخصية رئيسية في توفير التعليم الجيد للطلاب المحتاجين في الهند والتوجيه المفيد، ومساعدتهم على بدء حياة مهنية ناجحة. ينصب تركيز داكشانا الأساسي على مكافحة الفقر من خلال التعليم. تحقق المنظمة غير الربحية ذلك من خلال تحديد المراهقين الموهوبين بشكل استثنائي ولكن المحرومين ماليًا وتقديم تدريب صارم لهم جنبًا إلى جنب مع مرافق النزل لمدة عام أو عامين للتحضير لامتحانات IITs واختبارات القبول الطبي.
شهدت المؤسسة قبول آلاف العلماء في المعاهد الهندية للتكنولوجيا المرموقة وكليات الطب. طلاب داكشانا هم طلاب استثنائيون تم اختيارهم من جواهر نافودايا فيديالايا والمدارس الحكومية في جميع أنحاء الهند بناءً على أدائهم الأكاديمي ونتائج عملية اختبار داكشانا الفريدة. ويتلقون تدريبًا متخصصًا بعد إكمال الفصل 10 أو الفصل 12.
يظهر بابراي كشخص محب للمرح ومريح للغاية عند تفاعله مع العلماء في مؤسسته، وغالبًا ما يتركهم في حالة من الضحك. خلال أحد هذه التفاعلات، روى حادثة طفولته قائلاً: "كنت أشعر بتدني شديد في احترام الذات واعتقدت أنني أقل بكثير من المتوسط. أتذكر عندما كنت في الصف الثالث، في فصل كبير الحجم يبلغ حوالي 60 طالبًا. لقد تلقينا بطاقات تقرير عليها رتبنا. أتذكر بوضوح أن رتبتي كانت 57 من 60. كنت أجلس في الخلف، لا أفهم ما يتم تدريسه، وتساءلت لماذا لم أحصل على درجة كاملة 60 من 60!
رحلة الحياة
ولد موهنيش بابراي في مومباي عام 1964. وقد أخذته وظيفة والده إلى مدن مختلفة في الهند ودبي مما منحه الفرصة للدراسة في مدارس مختلفة بما في ذلك مدرسة جامناباي نارسي، ومدرسة مانيكجي كوبر التعليمية، ومدرسة القوات الجوية في نيودلهي، والمدرسة الثانوية الهندية في دبي. أثرت هذه المدارس المختلفة على نظرته للحياة.
بعد الانتهاء من تعليمه المدرسي، تابع دراسته للحصول على درجة بكالوريوس العلوم في هندسة الكمبيوتر من جامعة كليمسون، مما أظهر موهبته المبكرة في التكنولوجيا، على الرغم من أنه درس التجارة في سن الحادي عشر.th و 12th درجة. واصل التعلم من خلال حضور ندوة رئيس YPO بجامعة هارفارد لمدة تسع سنوات، وتم الاعتراف به في النهاية كخريج من كلية هارفارد للأعمال.
من عام 1986 إلى عام 1991، عمل بابراي في شركة Tellabs، وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا، ثم قام بتأسيس شركة TransTech Inc.، وهي شركة استشارات في مجال تكنولوجيا المعلومات وتكامل الأنظمة في عام 1991، واستثمر 30,000 ألف دولار من حسابه الشخصي وديون بطاقة الائتمان. وعلى الرغم من التحديات التي واجهها في البداية، إلا أن تصميمه قاد شركة TransTech إلى النجاح. وبعد تسع سنوات، باع بابراي الشركة مقابل 20 مليون دولار لشركة Kurt Salmon Associates.
الاستثمار الناجح لا يعني اختيار الفائزين؛ يتعلق الأمر بتجنب الخاسرين. ركز على الحفاظ على رأس مالك أولاً، ثم ابحث عن فرص لتنميته مع مرور الوقت.
ذكر موهنيش بابراي في كتابه "مستثمر داندو"
Iمستوحاة من وارن بوفيه وتشارلي مونجر
تركز استراتيجية بابراي الاستثمارية على تحديد الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي لديها القدرة على تحقيق عوائد كبيرة.
وكان قد أنشأ صناديق بابراي الاستثمارية، وهي عائلة صناديق تحوط مستوحاة من شراكات بافيت في عام 1999. وفي غضون أربع سنوات، حققت محفظته الطويلة من الأسهم فقط 517 في المائة من المبلغ المستثمر. دفعه هذا النمو السريع إلى مكانة بارزة في عالم المال. بدأ الناس يلاحظون تفكيره الاستراتيجي وفطنته الاستثمارية المستوحاة من فلسفات وارن بافيت الاستثمارية.
لدي اثنين من المعلمين وارن بافيت وتشارلي مونجر. أحد الأشياء التي تعلمتها منهم والتي استغرقت وقتًا طويلاً لمعرفة ذلك، هو أنه إذا كنت تريد أن تقوم بعمل جيد في الحياة، فإن ما يجب عليك تجنب القيام به هو النظر إلى الوراء.
موهنيش بابراي
طور بابراي صداقة دائمة مع رجل الأعمال والمستثمر والمحسن الأمريكي الراحل تشارلي مونجر عندما كان تلميذًا له، وغالبًا ما كان يتبع فلسفاته في الحياة. قبل أربعة أشهر عندما توفي مونجر، غرد بابراي قائلاً: “لقد فقدت صديقًا عزيزًا ومعلمًا ومعلمًا. عندما كنت طفلاً من مومباي، لم أتوقع أبدًا أن تكون لي صداقة مع تشارلي مونجر..."
في ديسمبر 2023، قدر صافي ثروة بابراي بـ 150 مليون دولار. يعود الجزء الأكبر من ثروته المتراكمة إلى قراراته الاستثمارية الذكية، حيث يمتلك حصصًا في شركات مثل ميكرون تكنولوجي، وشركة جنرال موتورز، وبنك أوف أمريكا، من بين شركات أخرى.
الرؤوس أفوز، الذيول لا أخسرها
بصرف النظر عن كونه المؤسس والشريك الإداري لشركة Pabrai Investment Funds التي تدير أصولًا تزيد قيمتها عن مليار دولار، يعمل المستثمر كمدير محفظة لصناديق Pabrai Wagons، والمؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Dhandho Funds، ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Dhandho Holdings.
لقد صاغ موهنيش بابراي شعاره الفائز – "الرؤوس أفوز بها، والذيول لا أخسرها". ومن خلال هذه العقلية، يختار بعناية الشركات التي يتم تقدير قيمتها بأقل من قيمتها في السوق ولكن لديها أساسيات قوية وقيم جوهرية يمكن جنيها لتحقيق نتائج جيدة. وباستخدام هذا النهج، أتقن فن استثمار القيمة، وحقق عوائد متميزة على استثماراته مع تقليل المخاطر.
لا يخجل من مشاركة معرفته
بعيدًا عن إدارة الاستثمار، يحب بابراي مشاركة أفكاره مع المستثمرين الطموحين والمهنيين في عالم التمويل. لقد شارك أفكاره في اثنين من كتبه المشهورة - "مستثمر داندو: الصيغة منخفضة المخاطر لاستثمار القيمة" المنشورة في عام 2011 و"الفسيفساء: وجهات نظر حول الاستثمار" المنشورة في عام 2017.
توفر هذه الكتب نصائح عملية ورؤى قيمة مستمدة من خبرته الواسعة وأبحاثه في مجال الاستثمار. يتم اقتباس أفكاره في كثير من الأحيان. في الواقع، في كتاب جاي سبير، "تعليم مستثمر القيمة"، هناك فصل بعنوان "ممارسة الأعمال التجارية على طريقة بافيت-بابراي"، والذي يستكشف بدقة حياة بابراي وفلسفته الاستثمارية.
بالإضافة إلى الكتب، يساهم المستثمر في كثير من الأحيان بمقالات في منشورات مرموقة، ويقدم تعليقات على اتجاهات السوق الحالية، واستراتيجيات الاستثمار، والمبادئ الأوسع لاستثمار القيمة. أسلوبه الجذاب في الكتابة يجعل المفاهيم المالية المعقدة مفهومة لجمهور أوسع.
يتفاعل Mohnish Pabrai أيضًا بشكل نشط مع المجتمع من خلال المحاضرات والعروض التقديمية. خطاباته المثيرة للتفكير مليئة بالفكاهة والملاحظات الثاقبة والنصائح العملية، مما يعمل على تمكين مجتمع المستثمرين.
لا يمكنك كسب المال عند شراء الأسهم. ولا تجني المال عندما تبيع الأسهم. يمكنك كسب المال عن طريق الانتظار. إن أكبر أصول المستثمر القيمة ليس معدل ذكائه بل صبره.
موهنيش بابراي
باتباع فلسفة معلمه تشارلي مونجر المتمثلة في "التركيز على التحسين المستمر بدلاً من الخوض في الماضي"، يسعى المستثمر الأمريكي الهندي دائمًا للوصول إلى آفاق جديدة في رحلة الحياة.
حقيقة غير معروفة:
محنيش بابراي هو حفيد الساحر العالمي الراحل جوجيا باشا الذي نال شهرة دولية بسبب أدائه.
- اتبع موهنيش بابراي على لينكدين:, X, يوتيوب, فيسبوك ومدونته تشاي مع بابراي