(Abril 1, 2024) Investidor inteligente, empresário próspero e filantropo dedicado, o índio-americano Mohnish Pabrai alcançou grandes alturas, desde a obscuridade de Bombaim até ao auge financeiro e à fama nos EUA. O autor de 'The Dhandho Investor' e 'Mosaic' seguiu os passos de dois dos investidores mais estimados da história, Warren Buffett e Charlie Munger, que mais tarde se tornou seu mentor e querido amigo.
A ambição de Pabrai tem sido ousada e clara – transformar 1 milhão de dólares em poupanças numa fortuna de mil milhões de dólares, replicando a abordagem de investimento de Buffett.
Em 2022, quando Pabrai recebeu uma carta de Warren Buffett, ele não poderia estar mais feliz. Reconhecendo o impressionante relatório anual da organização sem fins lucrativos do filantropo indiano-americano Fundação Dakshana, Buffet escreveu:
Prezado Mohnish,
Continuo incrivelmente impressionado com o que vocês fizeram, estão fazendo e farão em Dakshana. É simplesmente fantástico – muito mais impressionante do que os titãs dos negócios, os gurus dos investimentos e os políticos famosos alguma vez realizaram. Estou feliz que meu relatório anual não seja comparado ao relatório anual de Dakshana. É uma honra ser citado nele.
Com admiração – Warren E. Buffet
Até agora, Pabrai garantiu investimentos totalizando ₹ 130 milhões para sua fundação, transformando quase 40,000 vidas para sempre.
IMPACTO SOCIAL
Quando Pabrai co-fundou a Fundação Dakshana em 2007, tornou-se uma figura chave no fornecimento de boa educação e orientação útil aos estudantes necessitados na Índia, ajudando-os a iniciar carreiras de sucesso. O foco principal de Dakshana é o combate à pobreza através da educação. A organização sem fins lucrativos consegue isso identificando adolescentes excepcionalmente talentosos, mas financeiramente desfavorecidos, e oferecendo-lhes treinamento rigoroso junto com instalações de albergue por um ou dois anos para se prepararem para os IITs e exames médicos de admissão.
A fundação testemunhou milhares de acadêmicos sendo admitidos nos prestigiosos IITs e escolas de medicina da Índia. Os bolsistas Dakshana são alunos excepcionais selecionados de Jawahar Navodaya Vidyalayas e escolas públicas de toda a Índia com base em seu desempenho acadêmico e resultados do processo de teste exclusivo de Dakshana. Eles recebem treinamento especializado após concluir a Classe 10 ou a Classe 12.
Pabrai parece um indivíduo muito divertido e descontraído ao interagir com os estudiosos de sua fundação, muitas vezes deixando-os em gargalhadas. Durante uma dessas interações, ele contou um incidente de infância, dizendo: “Eu costumava ter uma autoestima muito baixa e achava que estava significativamente abaixo da média. Lembro-me de quando estava no terceiro ano, em uma turma grande, com cerca de 60 alunos. Recebemos boletins com nossas classificações. Lembro-me claramente de que minha classificação era 57 em 60. Eu costumava sentar no fundo, sem entender o que estava sendo ensinado, e me perguntava por que não obtive uma pontuação perfeita de 60 em 60!”
O voo da vida
Mohnish Pabrai nasceu em Mumbai em 1964. O trabalho de seu pai o levou a diferentes cidades da Índia e Dubai, o que lhe deu a oportunidade de estudar em várias escolas, incluindo Jamnabai Narsee School, Maneckji Cooper Education Trust School, The Air Force School em Nova Delhi, e a Indian High School em Dubai. Essas diferentes escolas influenciaram sua visão da vida.
Depois de concluir seus estudos escolares, ele obteve o diploma de bacharel em engenharia da computação pela Clemson University, mostrando seu talento precoce para a tecnologia, embora tivesse estudado comércio nos 11 anos.th e 12th nota. Ele continuou a aprender participando do Seminário de Presidentes da YPO Harvard por nove anos, sendo eventualmente reconhecido como ex-aluno da Harvard Business School.
De 1986 a 1991, Pabrai trabalhou na Tellabs, uma startup de tecnologia, e depois fundou a TransTech Inc., uma empresa de consultoria de TI e integração de sistemas em 1991, investindo US$ 30,000 mil de sua conta pessoal e dívidas de cartão de crédito. Apesar de enfrentar desafios inicialmente, sua determinação levou a TransTech ao sucesso. Após nove anos, Pabrai vendeu a empresa por US$ 20 milhões para Kurt Salmon Associates.
Investir com sucesso não significa escolher vencedores; trata-se de evitar perdedores. Concentre-se primeiro em preservar seu capital e depois procure oportunidades para aumentá-lo ao longo do tempo.
Mohnish Pabrai mencionado em seu livro, 'The Dhandho Investor'
Iinspirado em Warren Buffet e Charlie Munger
A estratégia de investimento de Pabrai centra-se na identificação de empresas gravemente subvalorizadas com potencial para retornos substanciais.
Ele havia criado os Fundos de Investimento Pabrai, uma família de fundos de hedge inspirada nas Parcerias Buffett em 1999. Em questão de quatro anos, sua carteira de ações longas rendeu 517% do valor investido. Este crescimento meteórico catapultou-o para a proeminência no mundo financeiro. As pessoas começaram a perceber seu pensamento estratégico e perspicácia de investimento, inspirado nas filosofias de investimento de Warren Buffet.
Tenho dois gurus Warren Buffett e Charlie Munger. Uma das coisas que aprendi com eles e que demorei muito para realmente descobrir isso é que, se você quer ter um bom desempenho na vida, o que deve evitar é olhar para trás.
Mohnish Pabrai
Pabrai desenvolveu uma amizade duradoura com o falecido empresário, investidor e filantropo americano Charlie Munger enquanto era seu pupilo, e muitas vezes seguiu suas filosofias de vida. Quatro meses atrás, quando Munger faleceu, Pabrai tuitou: “Perdi um querido amigo, mentor e professor. Quando era um garoto de Mumbai, nunca esperei ter uma amizade com Charlie Munger…”
Em dezembro de 2023, o patrimônio líquido de Pabrai foi estimado em US$ 150 milhões. A maior parte da sua acumulação de riqueza resulta das suas decisões de investimento inteligentes, com participações em empresas como a Micron Technology, a General Motors Company e o Bank of America Corporation, entre outras.
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Cara eu ganho, coroa eu não perco
Além de ser o fundador e sócio-gerente da Pabrai Investment Funds, que administra mais de US$ 1 bilhão em ativos, o investidor atua como gestor de portfólio da Pabrai Wagons Funds, fundador e CEO da Dhandho Funds e presidente e CEO da Dhandho Holdings.
Mohnish Pabrai elaborou seu próprio mantra vencedor – 'Cara eu ganho, coroa eu não perco'. Com essa mentalidade ele seleciona cuidadosamente empresas que estão subvalorizadas no mercado, mas que possuem fundamentos sólidos e valores intrínsecos que podem ser colhidos para bons resultados. Ao empregar esta abordagem, ele dominou a arte de investir em valor, obtendo retornos excepcionais sobre os seus investimentos e minimizando os riscos.
Não tem vergonha de compartilhar seu conhecimento
Além da gestão de investimentos, Pabrai adora compartilhar seus insights com aspirantes a investidores e profissionais do mundo das finanças. Ele partilhou as suas ideias em dois dos seus aclamados livros – 'The Dhandho Investor: The Low-Risk Formula for Value Investing' publicado em 2011 e 'Mosaic: Perspectives on Investing' publicado em 2017.
Esses livros fornecem conselhos práticos e insights valiosos extraídos de sua ampla experiência e pesquisa em investimentos. Seus insights são citados com bastante frequência. Na verdade, no livro de Guy Spier, 'The Education of a Value Investor', há um capítulo intitulado “Doing Business the Buffett-Pabrai Way”, que explora minuciosamente a vida e a filosofia de investimento de Pabrai.
Além de livros, o investidor frequentemente contribui com artigos para publicações de prestígio, oferecendo comentários sobre as tendências atuais do mercado, estratégias de investimento e os princípios mais amplos do investimento em valor. Seu estilo de escrita envolvente torna conceitos financeiros complexos compreensíveis para um público mais amplo.
Mohnish Pabrai também interage ativamente com a comunidade por meio de palestras e apresentações. Os seus discursos instigantes estão cheios de humor, observações perspicazes e conselhos práticos, capacitando a comunidade de investidores.
Você não ganha dinheiro quando compra ações. E você não ganha dinheiro quando vende ações. Você ganha dinheiro esperando. O maior trunfo de um investidor em valor não é o seu QI, mas a sua paciência.
Mohnish Pabrai
Seguindo a filosofia do seu mentor Charlie Munger de “focar na melhoria contínua em vez de insistir no passado”, o investidor indiano-americano está sempre em busca de alcançar novos patamares na jornada da vida.
Um fato pouco conhecido:
Mohnish Pabrai é neto do mágico de renome mundial, o falecido Gogia Pasha, que ganhou elogios internacionais por suas performances.
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