(Andy Mukherjee é colunista da Bloomberg Opinion que cobre empresas industriais e serviços financeiros. Esta coluna apareceu pela primeira vez na Bloomberg em 7 de outubro de 2021)
- A antiga Lever Brothers - agora Unilever Plc - chegou à Índia em 1888 com caixas de sabão Sunlight. Não havia smartphone e nem fintech. Se essas duas maravilhas modernas existissem naquela época, milhões de lojas de esquina que em grande parte fornecem trabalho autônomo para os proprietários e suas famílias já teriam sido uma história de sucesso capitalista. A loja de kirana do bairro é a espinha dorsal do mercado de mercearias de US$ 520 bilhões por ano da Índia, respondendo por 80% das vendas. Mas os recursos que a indústria precisa para expandir e modernizar sempre estiveram além de seu alcance. A culpa é do acesso atrofiado ao capital de giro, uma restrição ao crescimento que finalmente está começando a diminuir graças à união da internet móvel e das finanças, especialmente “compre agora, pague depois”, ou BNPL. Globalmente, uma mania entre os mutuários mais jovens por empréstimos pequenos e sem juros que podem pagar em 30 dias ou em algumas parcelas mensais, muitas vezes sem altas taxas de pagamento em atraso no estilo de cartão de crédito, está elevando as avaliações de aplicativos como o sueco Klarna e Pós-pago da Austrália. Também está atraindo empresas como Goldman Sachs Group Inc. e PayPal Holdings Inc. para a briga. Com os compradores da Geração Z tentando vencer a depressão pandêmica comprando batom em três parcelas, o consumo excessivo e alimentado por dívidas pode acumular problemas para o futuro…
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