(Andy Mukherjee is een Bloomberg Opinion-columnist over industriële bedrijven en financiële diensten. Deze column verscheen voor het eerst in Bloomberg op 7 oktober 2021)
- De voormalige Lever Brothers – nu Unilever Plc – arriveerde in 1888 in India met kratten Sunlight-zeep. Er was geen smartphone en geen fintech. Als deze twee moderne wonderen destijds hadden bestaan, zouden miljoenen buurtwinkels die de eigenaars en hun families grotendeels zelfstandig werk bieden, nu een kapitalistisch succesverhaal zijn geweest. De Kirana-winkel in de buurt vormt de ruggengraat van de Indiase kruideniersmarkt, die jaarlijks 520 miljard dollar waard is, en goed is voor 80% van de omzet. Maar de middelen die de industrie nodig heeft om op te schalen en te moderniseren zijn altijd buiten haar bereik geweest. Geef dat de schuld aan de beperkte toegang tot werkkapitaal, een beperking van de groei die eindelijk begint af te nemen dankzij de combinatie van mobiel internet en financiën, vooral ‘koop nu, betaal later’ of BNPL. Wereldwijd zorgt de rage onder jongere kredietnemers voor kleine, renteloze leningen die ze in 30 dagen of in een paar maandelijkse termijnen kunnen terugbetalen, vaak zonder hoge betalingsachterstanden, ervoor dat de waarderingen van apps als het Zweedse Klarna en het Zweedse Klarna de pan uit rijzen. Australische afterpay. Het trekt ook bedrijven als Goldman Sachs Group Inc. en PayPal Holdings Inc. in de strijd. Nu kopers van Generatie Z hun pandemische blues proberen te verslaan door lippenstift in drie termijnen te kopen, zou overmatige, door schulden gevoede consumptie problemen voor de toekomst kunnen opleveren...
Lees ook: Nikhil Kamath's True Beacon: een hedgefonds-gok die zijn eigen groei afdekt - The Ken