(Aprile 1, 2024) Investitore intelligente, imprenditore fiorente e filantropo devoto, l'indiano americano Mohnish Pabrai ha raggiunto grandi traguardi dall'oscurità di Bombay al picco finanziario e alla fama negli Stati Uniti. L'autore di "The Dhandho Investor" e "Mosaic" ha seguito le orme di due degli investitori più stimati della storia, Warren Buffett e Charlie Munger, che in seguito divennero il suo mentore e caro amico.
L'ambizione di Pabrai è stata audace e chiara: trasformare 1 milione di dollari di risparmi in una fortuna da 1 miliardo di dollari replicando l'approccio di investimento di Buffett.
Nel 2022, quando Pabrai ricevette una lettera da Warren Buffett, non avrebbe potuto essere più felice. Un riconoscimento per l'impressionante rapporto annuale dell'organizzazione no-profit del filantropo indiano americano Fondazione Dakshana, Buffet ha scritto:
Caro Mohnish,
Rimango incredibilmente colpito da ciò che hai fatto, stai facendo e farai a Dakshana. È semplicemente fantastico, molto più impressionante di quanto abbiano mai realizzato i titani del business, i guru degli investimenti e i politici famosi. Sono felice che il mio rapporto annuale non venga paragonato al rapporto annuale di Dakshana. E' un onore anche solo essere citato in esso.
Con ammirazione – Warren E. Buffet
Finora, Pabrai ha assicurato investimenti per un totale di ₹ 130 milioni per la sua fondazione trasformando quasi 40,000 vite per sempre.
Restituendo
Quando Pabrai ha co-fondato la Dakshana Foundation nel 2007, è diventato una figura chiave nel fornire agli studenti bisognosi in India una buona istruzione e una guida utile, aiutandoli a iniziare una carriera di successo. L'obiettivo principale di Dakshana è combattere la povertà attraverso l'istruzione. L'organizzazione no-profit raggiunge questo obiettivo identificando adolescenti eccezionalmente talentuosi ma finanziariamente svantaggiati e offrendo loro un coaching rigoroso insieme a strutture di ostello per uno o due anni per prepararsi agli IIT e agli esami di ammissione medica.
La fondazione ha visto migliaia di studiosi essere ammessi ai prestigiosi IIT e alle scuole di medicina dell'India. Gli studiosi Dakshana sono studenti eccezionali selezionati da Jawahar Navodaya Vidyalayas e dalle scuole governative di tutta l'India in base al loro rendimento accademico e ai risultati dell'esclusivo processo di test di Dakshana. Ricevono un coaching specializzato dopo aver completato la Classe 10 o la Classe 12.
Pabrai si presenta come un individuo molto amante del divertimento e rilassato quando interagisce con gli studiosi della sua fondazione, lasciandoli spesso a crepapelle. Durante una di queste interazioni, ha raccontato un incidente infantile, dicendo: “Avevo un’autostima molto bassa e pensavo di essere significativamente al di sotto della media. Ricordo quando ero in terza media, in una classe numerosa di circa 60 studenti. Abbiamo ricevuto pagelle con sopra i nostri gradi. Ricordo distintamente che il mio punteggio era 57 su 60. Ero solito sedermi in fondo, senza capire cosa veniva insegnato, e mi chiedevo perché non ottenevo un punteggio perfetto di 60 su 60!”
Il volo della vita
Mohnish Pabrai è nato a Mumbai nel 1964. Il lavoro di suo padre lo ha portato in diverse città dell'India e Dubai, cosa che gli ha dato l'opportunità di studiare in varie scuole tra cui la Jamnabai Narsee School, la Maneckji Cooper Education Trust School, la Air Force School di Nuova Delhi, e la Indian High School di Dubai. Queste diverse scuole hanno influenzato la sua visione della vita.
Dopo aver completato gli studi scolastici, ha continuato a conseguire una laurea in ingegneria informatica presso la Clemson University, mostrando il suo talento iniziale per la tecnologia, anche se aveva studiato commercio a 11 anni.th e 12th grado. Ha continuato a imparare frequentando il seminario del presidente YPO Harvard per nove anni, venendo infine riconosciuto come alunno della Harvard Business School.
Dal 1986 al 1991, Pabrai ha lavorato presso Tellabs, una startup tecnologica, per poi fondare nel 1991 TransTech Inc., una società di consulenza IT e integrazione di sistemi, investendo $ 30,000 dal suo conto personale e dal debito della sua carta di credito. Nonostante le sfide iniziali, la sua determinazione ha portato TransTech al successo. Dopo nove anni, Pabrai vendette l'azienda per 20 milioni di dollari a Kurt Salmon Associates.
Investire con successo non significa scegliere i vincitori; si tratta di evitare i perdenti. Concentrati prima sulla conservazione del tuo capitale e poi cerca opportunità per farlo crescere nel tempo.
Mohnish Pabrai menzionato nel suo libro "The Dhandho Investor"
Iispirato a Warren Buffet e Charlie Munger
La strategia di investimento di Pabrai si concentra sull'identificazione di società gravemente sottovalutate con il potenziale di rendimenti sostanziali.
Nel 1999 aveva fondato i Pabrai Investment Funds, una famiglia di hedge fund ispirata a Buffett Partnerships. Nel giro di quattro anni, il suo portafoglio azionario long-only ha reso il 517% dell'importo investito. Questa crescita fulminea lo ha catapultato alla ribalta nel mondo finanziario. La gente ha iniziato a notare il suo pensiero strategico e il suo acume negli investimenti, ispirato dalle filosofie di investimento di Warren Buffet.
Ho due guru Warren Buffett e Charlie Munger. Una delle cose che ho imparato da loro e che mi ha richiesto molto tempo per capirlo, è che se vuoi avere successo nella vita, allora quello che dovresti evitare di fare è guardare indietro.
Mohnish pabrai
Pabrai aveva sviluppato un'amicizia duratura con il defunto uomo d'affari, investitore e filantropo americano Charlie Munger mentre era suo allievo, e spesso seguiva le sue filosofie nella vita. Quattro mesi fa, quando Munger morì, Pabrai twittò: “Ho perso un caro amico, mentore e insegnante. Da bambino di Mumbai, non mi sarei mai aspettato di avere un’amicizia con Charlie Munger…”
Nel dicembre 2023, il patrimonio netto di Pabrai era stimato a 150 milioni di dollari. La maggior parte del suo accumulo di ricchezza è il risultato delle sue astute decisioni di investimento, con partecipazioni in aziende come Micron Technology, General Motors Company e Bank of America Corporation, tra le altre.
Leggi anche | Frank Islam: il visionario indiano americano sta collegando i mondi attraverso la filantropia, la leadership e l’influenza
Testa vinco, croce non perdo
Oltre ad essere il fondatore e socio amministratore di Pabrai Investment Funds che gestisce asset per oltre 1 miliardo di dollari, l'investitore ricopre il ruolo di gestore del portafoglio di Pabrai Wagons Funds, fondatore e CEO di Dhandho Funds e presidente e CEO di Dhandho Holdings.
Mohnish Pabrai ha creato il suo mantra vincente: "Testa vinco, croce non perdo". Con questa mentalità seleziona attentamente le aziende sottovalutate sul mercato ma dotate di fondamentali e valori intrinseci forti che possono essere sfruttati per ottenere buoni risultati. Utilizzando questo approccio, ha imparato l'arte del value investing, ottenendo rendimenti eccezionali sui suoi investimenti riducendo al minimo i rischi.
Non è timido nel condividere la sua conoscenza
Oltre alla gestione degli investimenti, Pabrai ama condividere le sue intuizioni con aspiranti investitori e professionisti del mondo della finanza. Ha condiviso le sue intuizioni in due dei suoi libri acclamati: "The Dhandho Investor: The Low-Risk Formula for Value Investing" pubblicato nel 2011 e "Mosaic: Perspectives on Investing" pubblicato nel 2017.
Questi libri forniscono consigli pratici e preziosi spunti tratti dalla sua vasta esperienza e ricerca nel campo degli investimenti. Le sue intuizioni vengono citate abbastanza spesso. Infatti, nel libro di Guy Spier, "The Education of a Value Investor", c'è un capitolo intitolato "Doing Business the Buffett-Pabrai Way", che esplora a fondo la vita e la filosofia di investimento di Pabrai.
Oltre ai libri, l'investitore contribuisce spesso con articoli a pubblicazioni prestigiose, offrendo commenti sulle attuali tendenze del mercato, sulle strategie di investimento e sui principi più ampi del value investing. Il suo stile di scrittura accattivante rende concetti finanziari complessi comprensibili a un pubblico più ampio.
Mohnish Pabrai interagisce attivamente anche con la comunità attraverso conferenze e presentazioni. I suoi discorsi stimolanti sono pieni di umorismo, osservazioni acute e consigli pratici, dando potere alla comunità degli investitori.
Non guadagni soldi comprando azioni. E non guadagni soldi quando vendi azioni. Guadagni aspettando. La più grande risorsa di un value investor non è il suo QI ma la sua pazienza.
Mohnish pabrai
Seguendo la filosofia del suo mentore Charlie Munger di "concentrarsi sul miglioramento continuo invece di soffermarsi sul passato", l'investitore indiano americano è sempre alla ricerca di nuovi traguardi nel viaggio della vita.
Un fatto poco noto:
Mohnish Pabrai è il nipote del mago di fama mondiale, il defunto Gogia Pasha, che ha ottenuto riconoscimenti internazionali per le sue esibizioni.
- Segui Mohnish Pabrai su LinkedIn, X, YouTube, Facebook e il suo blog Chai con Pabrai