(Andy Mukherjee è un editorialista di Bloomberg Opinion che si occupa di società industriali e servizi finanziari. Questa colonna apparve per la prima volta in Bloomberg il 7 ottobre 2021)
- L'ex Lever Brothers - ora Unilever Plc - arrivò in India nel 1888 con casse di sapone Sunlight. Non c'era smartphone e fintech. Se quelle due meraviglie moderne fossero esistite allora, milioni di negozi all'angolo che forniscono in gran parte lavoro autonomo ai proprietari e alle loro famiglie sarebbero ormai diventati una storia di successo capitalista. Il negozio di quartiere kirana è la spina dorsale del mercato alimentare indiano da 520 miliardi di dollari l'anno, rappresentando l'80% delle vendite. Ma le risorse di cui l'industria ha bisogno per espandersi e modernizzarsi sono sempre state al di là della sua portata. La colpa è dell'accesso stentato al capitale circolante, un vincolo alla crescita che sta finalmente iniziando ad allentarsi grazie all'unione di Internet mobile e finanza, in particolare "compra ora, paga dopo" o BNPL. A livello globale, la mania tra i mutuatari più giovani per piccoli prestiti senza interessi che possono rimborsare in 30 giorni o in poche rate mensili, spesso senza pesanti commissioni di mora in stile carta di credito, sta facendo salire le valutazioni per app come la svedese Klarna e Postpay in Australia. Sta anche attirando nella mischia artisti del calibro di Goldman Sachs Group Inc. e PayPal Holdings Inc.. Con gli acquirenti della Generazione Z che cercano di respingere il loro malumore da pandemia acquistando il rossetto in tre rate, un consumo eccessivo e alimentato dai debiti potrebbe accumulare problemi per il futuro...
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