(अप्रैल 1, 2024) एक स्मार्ट निवेशक, संपन्न उद्यमी और एक समर्पित परोपकारी, भारतीय अमेरिकी मोहनीश पबराई बॉम्बे की गुमनामी से लेकर अमेरिका में वित्तीय शिखर और प्रसिद्धि तक महान ऊंचाइयों तक पहुंचे हैं। 'द धांधो इन्वेस्टर' और 'मोज़ेक' के लेखक इतिहास के दो सबसे सम्मानित निवेशकों, वॉरेन बफेट और चार्ली मुंगर के नक्शेकदम पर चले हैं, जो बाद में उनके गुरु और प्रिय मित्र बने।
पबराई की महत्वाकांक्षा साहसिक और स्पष्ट रही है - बफेट के निवेश दृष्टिकोण की नकल करके $1 मिलियन की बचत को $1 बिलियन की संपत्ति में बदलना।
2022 में जब पबराय को वॉरेन बफेट का पत्र मिला, तो उन्हें इससे ज्यादा खुशी नहीं हो सकती थी। भारतीय अमेरिकी परोपकारी की गैर-लाभकारी संस्था की प्रभावशाली वार्षिक रिपोर्ट को स्वीकार करते हुए दक्षिणा फाउंडेशन, बफ़ेट ने लिखा:
प्रिय मोहनीश,
आपने दक्षणा में जो किया है, कर रहे हैं और करेंगे उससे मैं अविश्वसनीय रूप से प्रभावित हूं। यह बहुत ही शानदार है - बिजनेस टाइटन्स, निवेश गुरुओं और प्रसिद्ध राजनेताओं की तुलना में कहीं अधिक प्रभावशाली। मुझे खुशी है कि मेरी वार्षिक रिपोर्ट की तुलना दक्षिणा वार्षिक रिपोर्ट से नहीं की जाती। इसमें उद्धृत होना भी सम्मान की बात है।
प्रशंसा के साथ - वॉरेन ई. बफ़ेट
अब तक, पबराय ने अपने फाउंडेशन के लिए कुल ₹130 करोड़ का निवेश हासिल किया है, जिससे लगभग 40,000 लोगों की जिंदगी हमेशा के लिए बदल गई है।
वापस दे रहे हैं
जब पबराई ने 2007 में दक्षिणा फाउंडेशन की सह-स्थापना की, तो वह भारत में जरूरतमंद छात्रों को अच्छी शिक्षा और सहायक मार्गदर्शन प्रदान करने में एक प्रमुख व्यक्ति बन गए, जिससे उन्हें सफल करियर शुरू करने में मदद मिली। दक्षाना का प्राथमिक ध्यान शिक्षा के माध्यम से गरीबी से निपटने पर है। गैर-लाभकारी संस्था असाधारण रूप से प्रतिभाशाली लेकिन आर्थिक रूप से वंचित किशोरों की पहचान करके और उन्हें आईआईटी और मेडिकल प्रवेश परीक्षाओं की तैयारी के लिए एक या दो साल के लिए छात्रावास सुविधाओं के साथ कठोर कोचिंग की पेशकश करके इसे हासिल करती है।
फाउंडेशन ने हजारों विद्वानों को भारत के प्रतिष्ठित आईआईटी और मेडिकल स्कूलों में दाखिला लेते देखा है। दक्षणा स्कॉलर्स भारत भर के जवाहर नवोदय विद्यालयों और सरकारी स्कूलों से उनके शैक्षणिक प्रदर्शन और दक्षणा की अनूठी परीक्षण प्रक्रिया के परिणामों के आधार पर चुने गए असाधारण छात्र हैं। कक्षा 10 या कक्षा 12 पूरा करने के बाद उन्हें विशेष कोचिंग प्राप्त होती है।
अपने फाउंडेशन के विद्वानों के साथ बातचीत करते समय पब्राई एक बहुत ही मौज-मस्ती करने वाले और शांतचित्त व्यक्ति के रूप में सामने आते हैं, जिससे अक्सर वे हँसी के ठहाके लगाते हैं। ऐसी ही एक बातचीत के दौरान उन्होंने बचपन की एक घटना का जिक्र करते हुए कहा, ''मेरा आत्म-सम्मान बहुत कम था और मुझे लगता था कि मैं औसत से काफी नीचे हूं। मुझे याद है जब मैं तीसरी कक्षा में था, एक बड़ी कक्षा में लगभग 60 छात्र थे। हमें अपने रैंक के साथ रिपोर्ट कार्ड प्राप्त हुए। मुझे स्पष्ट रूप से याद है कि मेरी रैंक 57 में से 60 थी। मैं सबसे पीछे बैठता था, मुझे समझ नहीं आता था कि क्या पढ़ाया जा रहा है, और मुझे आश्चर्य होता था कि मुझे 60 में से 60 का सही स्कोर क्यों नहीं मिला!''
जिंदगी की उड़ान
मोहनीश पबराई का जन्म 1964 में मुंबई में हुआ था। उनके पिता की नौकरी उन्हें भारत और दुबई के विभिन्न शहरों में ले गई, जिससे उन्हें जमनाबाई नरसी स्कूल, मानेकजी कूपर एजुकेशन ट्रस्ट स्कूल, नई दिल्ली में द एयर फ़ोर्स स्कूल सहित विभिन्न स्कूलों में पढ़ने का अवसर मिला। और दुबई में इंडियन हाई स्कूल। इन विभिन्न विद्यालयों ने जीवन के प्रति उनके दृष्टिकोण को प्रभावित किया।
अपनी स्कूली शिक्षा पूरी करने के बाद, उन्होंने प्रौद्योगिकी के लिए अपनी प्रारंभिक प्रतिभा दिखाते हुए, क्लेम्सन विश्वविद्यालय से कंप्यूटर इंजीनियरिंग में विज्ञान स्नातक की डिग्री हासिल की, भले ही उन्होंने 11 वीं कक्षा में वाणिज्य का अध्ययन किया था।th और 12th श्रेणी। उन्होंने नौ वर्षों तक वाईपीओ हार्वर्ड प्रेसिडेंट सेमिनार में भाग लेकर सीखना जारी रखा, अंततः उन्हें हार्वर्ड बिजनेस स्कूल के पूर्व छात्र के रूप में पहचाना गया।
1986 से 1991 तक, पब्राई ने एक प्रौद्योगिकी स्टार्टअप टेलैब्स में काम किया, और फिर 1991 में एक आईटी परामर्श और सिस्टम एकीकरण कंपनी ट्रांसटेक इंक की स्थापना की, जिसमें उन्होंने अपने व्यक्तिगत खाते और क्रेडिट कार्ड ऋण से 30,000 डॉलर का निवेश किया। शुरुआत में चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, उनके दृढ़ संकल्प ने ट्रांसटेक को सफलता दिलाई। नौ वर्षों के बाद, पबराय ने कंपनी को कर्ट सैल्मन एसोसिएट्स को $20 मिलियन में बेच दिया।
सफल निवेश का मतलब विजेताओं को चुनना नहीं है; यह हारने वालों से बचने के बारे में है। पहले अपनी पूंजी को संरक्षित करने पर ध्यान दें, और फिर समय के साथ इसे बढ़ाने के अवसरों की तलाश करें।
मोहनीश पबराई ने अपनी पुस्तक 'द धांधो इन्वेस्टर' में इसका उल्लेख किया है।
Iवॉरेन बफे और चार्ली मुंगर से प्रेरित
पबराई की निवेश रणनीति पर्याप्त रिटर्न की संभावना वाली गंभीर रूप से कम मूल्य वाली कंपनियों की पहचान करने पर केंद्रित है।
उन्होंने 1999 में बफेट पार्टनरशिप से प्रेरित एक हेज फंड परिवार पब्राई इन्वेस्टमेंट फंड की स्थापना की थी। चार साल के भीतर, उनके लंबे समय तक चलने वाले इक्विटी पोर्टफोलियो ने निवेशित राशि का 517 प्रतिशत वापस कर दिया। इस जबरदस्त वृद्धि ने उन्हें वित्तीय जगत में प्रमुखता प्रदान कर दी। लोगों ने उनकी रणनीतिक सोच और निवेश कौशल पर ध्यान देना शुरू कर दिया जो वॉरेन बफे के निवेश दर्शन से प्रेरित था।
मेरे दो गुरु हैं वॉरेन बफेट और चार्ली मुंगर। एक बात जो मैंने उनसे सीखी, उसे समझने में मुझे काफी समय लगा, वह यह कि यदि आप जीवन में अच्छा करना चाहते हैं तो आपको पीछे मुड़कर देखने से बचना चाहिए।
मोहनीश पबराई
पबराय ने दिवंगत अमेरिकी व्यवसायी, निवेशक और परोपकारी चार्ली मुंगर के शिष्य रहते हुए उनके साथ स्थायी मित्रता विकसित की थी, और अक्सर जीवन में उनके दर्शन का पालन किया था। चार महीने पहले जब मुंगर का निधन हुआ, तो पबराई ने ट्वीट किया, “मैंने एक प्रिय मित्र, गुरु और शिक्षक खो दिया। मुंबई के एक बच्चे के रूप में, मैंने चार्ली मुंगर के साथ दोस्ती की कभी उम्मीद नहीं की थी…”
दिसंबर 2023 में पबराई की कुल संपत्ति 150 मिलियन डॉलर आंकी गई थी। उनके धन संचय का बड़ा हिस्सा माइक्रोन टेक्नोलॉजी, जनरल मोटर्स कंपनी और बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्पोरेशन जैसी कंपनियों में हिस्सेदारी के साथ उनके विवेकपूर्ण निवेश निर्णयों का परिणाम है।
यह भी पढ़ें | फ्रैंक इस्लाम: भारतीय अमेरिकी दूरदर्शी परोपकार, नेतृत्व और प्रभाव के माध्यम से दुनिया को जोड़ रहे हैं
मैं चित जीतता हूं, पट मैं नहीं हारता
1 बिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति का प्रबंधन करने वाले पबराई इन्वेस्टमेंट फंड्स के संस्थापक और प्रबंध भागीदार होने के अलावा, निवेशक पबराई वैगन्स फंड्स के पोर्टफोलियो मैनेजर, धांधो फंड्स के संस्थापक और सीईओ और धांधो होल्डिंग्स के अध्यक्ष और सीईओ के रूप में कार्य करते हैं।
मोहनीश पबराई ने अपना खुद का जीत का मंत्र तैयार किया है - 'हेड्स आई विन, टेल्स आई डोंट लूज़।' इस मानसिकता के साथ वह सावधानीपूर्वक उन कंपनियों का चयन करता है जिनका बाजार में कम मूल्यांकन किया जाता है लेकिन उनके बुनियादी सिद्धांत और आंतरिक मूल्य मजबूत होते हैं जिनका लाभ अच्छे परिणाम के लिए लिया जा सकता है। इस दृष्टिकोण को अपनाते हुए, उन्होंने जोखिम को कम करते हुए अपने निवेश पर उत्कृष्ट रिटर्न प्राप्त करते हुए, मूल्य निवेश की कला में महारत हासिल कर ली है।
अपना ज्ञान बांटने में शर्माते नहीं
निवेश प्रबंधन से परे पबराई को वित्त की दुनिया में इच्छुक निवेशकों और पेशेवरों के साथ अपनी अंतर्दृष्टि साझा करना पसंद है। उन्होंने अपनी दो बहुप्रशंसित पुस्तकों - 2011 में प्रकाशित 'द धांधो इन्वेस्टर: द लो-रिस्क फॉर्मूला फॉर वैल्यू इन्वेस्टिंग' और 2017 में प्रकाशित 'मोज़ेक: पर्सपेक्टिव्स ऑन इन्वेस्टिंग' में अपनी अंतर्दृष्टि साझा की है।
ये पुस्तकें निवेश में उनके व्यापक अनुभव और शोध से ली गई व्यावहारिक सलाह और मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं। उनकी अंतर्दृष्टि अक्सर उद्धृत की जाती है। वास्तव में, गाइ स्पियर की पुस्तक, 'द एजुकेशन ऑफ ए वैल्यू इन्वेस्टर' में, "डूइंग बिजनेस द बफेट-पाबराई वे" नामक एक अध्याय है, जो पाबराई के जीवन और निवेश दर्शन की गहन पड़ताल करता है।
पुस्तकों के अलावा, निवेशक अक्सर प्रतिष्ठित प्रकाशनों में लेखों का योगदान देता है, जो वर्तमान बाजार रुझानों, निवेश रणनीतियों और मूल्य निवेश के व्यापक सिद्धांतों पर टिप्पणी पेश करता है। उनकी आकर्षक लेखन शैली जटिल वित्तीय अवधारणाओं को व्यापक दर्शकों के लिए समझने योग्य बनाती है।
मोहनीश पबराई व्याख्यानों और प्रस्तुतियों के माध्यम से समुदाय के साथ सक्रिय रूप से बातचीत करते हैं। उनके विचारोत्तेजक भाषण हास्य, गहरी टिप्पणियों और व्यावहारिक सलाह से भरे होते हैं, जो निवेशक समुदाय को सशक्त बनाते हैं।
जब आप स्टॉक खरीदते हैं तो आप पैसे नहीं कमाते। और जब आप स्टॉक बेचते हैं तो आप पैसे नहीं कमाते। आप इंतजार करके पैसा कमाते हैं। एक मूल्य निवेशक की सबसे बड़ी संपत्ति उसका आईक्यू नहीं बल्कि उसका धैर्य है।
मोहनीश पबराई
अपने गुरु चार्ली मुंगर के 'अतीत पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय निरंतर सुधार पर ध्यान केंद्रित करने' के दर्शन का पालन करते हुए, भारतीय अमेरिकी निवेशक हमेशा जीवन की यात्रा में नई ऊंचाइयों तक पहुंचने की तलाश में रहते हैं।
एक अल्पज्ञात तथ्य:
मोहनीश पबराई विश्व-प्रसिद्ध जादूगर दिवंगत गोगिया पाशा के पोते हैं, जिन्होंने अपने प्रदर्शन के लिए अंतरराष्ट्रीय स्तर पर ख्याति अर्जित की थी।
- मोहनीश पबराई को फॉलो करें लिंक्डइन, X, यूट्यूब, फेसबुक और उसका ब्लॉग पबराई के साथ चाय