(Avril 1, 2024) Investisseur intelligent, entrepreneur prospère et philanthrope dévoué, l'Indien-Américain Mohnish Pabrai a atteint de grands sommets, depuis l'obscurité de Bombay jusqu'au sommet financier et à la renommée aux États-Unis. L'auteur de « The Dhandho Investor » et de « Mosaic » a suivi les traces de deux des investisseurs les plus estimés de l'histoire, Warren Buffett et Charlie Munger, qui deviendront plus tard son mentor et son cher ami.
L'ambition de Pabrai a été audacieuse et claire : transformer 1 million de dollars d'épargne en une fortune d'un milliard de dollars en reproduisant l'approche d'investissement de Buffett.
En 2022, lorsque Pabrai a reçu une lettre de Warren Buffett, il n'aurait pas pu être plus heureux. Reconnaissant l'impressionnant rapport annuel de l'organisation à but non lucratif du philanthrope amérindien Fondation Dakshana, Buffet a écrit :
Cher Mohnish,
Je reste incroyablement impressionné par ce que vous avez fait, faites et ferez à Dakshana. C’est tout simplement formidable – bien plus impressionnant que ce que les titans des affaires, les gourous de l’investissement et les politiciens célèbres accomplissent jamais. Je suis heureux que mon rapport annuel ne soit pas comparé au rapport annuel de Dakshana. C'est même un honneur d'y être cité.
Avec admiration – Warren E. Buffet
Jusqu'à présent, Pabrai a obtenu des investissements totalisant 130 crores ₹ pour sa fondation transformant à jamais près de 40,000 XNUMX vies.
Redonner
Lorsque Pabrai a cofondé la Fondation Dakshana en 2007, il est devenu une figure clé en fournissant aux étudiants indiens dans le besoin une bonne éducation et des conseils utiles, les aidant ainsi à démarrer une carrière réussie. L'objectif principal de Dakshana est de lutter contre la pauvreté par l'éducation. L'organisation à but non lucratif y parvient en identifiant des adolescents exceptionnellement talentueux mais financièrement défavorisés et en leur proposant un encadrement rigoureux ainsi que des installations en foyer pendant un ou deux ans pour se préparer aux IIT et aux examens d'entrée en médecine.
La fondation a vu des milliers d'universitaires être admis dans les prestigieux IIT et facultés de médecine de l'Inde. Les boursiers Dakshana sont des étudiants exceptionnels sélectionnés dans les Jawahar Navodaya Vidyalayas et dans les écoles publiques de toute l'Inde en fonction de leurs résultats scolaires et des résultats du processus de test unique de Dakshana. Ils reçoivent un encadrement spécialisé après avoir terminé la classe 10 ou la classe 12.
Mohnish Pabrai avec des chercheurs de Dakshana
Pabrai apparaît comme une personne très enjouée et détendue lorsqu'il interagit avec les universitaires de sa fondation, les laissant souvent éclater de rire. Au cours d’une de ces interactions, il a raconté un incident d’enfance en disant : « J’avais une très faible estime de moi et je pensais que j’étais nettement en dessous de la moyenne. Je me souviens de l'époque où j'étais en troisième année, dans une classe d'une soixantaine d'élèves. Nous avons reçu des bulletins avec nos grades dessus. Je me souviens très bien que mon classement était de 60 sur 57. J'avais l'habitude de m'asseoir au fond, ne comprenant pas ce qui était enseigné, et je me demandais pourquoi je n'obtenais pas une note parfaite de 60 sur 60 !
Le vol de la vie
Mohnish Pabrai est né à Mumbai en 1964. Le travail de son père l'a amené dans différentes villes d'Inde et de Dubaï, ce qui lui a donné l'opportunité d'étudier dans diverses écoles, notamment la Jamnabai Narsee School, la Maneckji Cooper Education Trust School, l'Air Force School de New Delhi, et le lycée indien de Dubaï. Ces différentes écoles ont influencé sa vision de la vie.
Après avoir terminé ses études scolaires, il a poursuivi des études de baccalauréat ès sciences en génie informatique à l'Université de Clemson, démontrant ainsi son talent précoce pour la technologie, même s'il avait étudié le commerce au cours de sa 11e année.th 12th grade. Il a continué à apprendre en participant au séminaire du président YPO de Harvard pendant neuf ans, avant d'être finalement reconnu comme un ancien élève de la Harvard Business School.
De 1986 à 1991, Pabrai a travaillé chez Tellabs, une startup technologique, puis a fondé TransTech Inc., une société de conseil en informatique et d'intégration de systèmes en 1991, investissant 30,000 20 $ de son compte personnel et de ses dettes de carte de crédit. Malgré les difficultés initiales, sa détermination a mené TransTech au succès. Après neuf ans, Pabrai a vendu l'entreprise pour XNUMX millions de dollars à Kurt Salmon Associates.
Un investissement réussi ne consiste pas à choisir les gagnants ; il s'agit d'éviter les perdants. Concentrez-vous d’abord sur la préservation de votre capital, puis recherchez des opportunités de le faire croître au fil du temps.
Mohnish Pabrai mentionné dans son livre « The Dhandho Investor »
Iinspiré par Warren Buffet et Charlie Munger
La stratégie d'investissement de Pabrai se concentre sur l'identification de sociétés gravement sous-évaluées offrant un potentiel de rendement substantiel.
Il avait créé les Pabrai Investment Funds, une famille de hedge funds inspirée de Buffett Partnerships en 1999. En quatre ans, son portefeuille d'actions à long terme a rapporté 517 % du montant investi. Cette croissance fulgurante l’a propulsé au rang de leader dans le monde financier. Les gens ont commencé à remarquer sa réflexion stratégique et son sens de l'investissement, inspirés par les philosophies d'investissement de Warren Buffet.
Mohnish Pabrai avec Charlie Munger
J'ai deux gourous, Warren Buffett et Charlie Munger. L’une des choses que j’ai apprises d’eux et qui m’a mis beaucoup de temps à comprendre, c’est que si vous voulez réussir dans la vie, vous devriez éviter de regarder en arrière.
Mohnish Pabraï
Pabrai avait développé une amitié durable avec le regretté homme d'affaires, investisseur et philanthrope américain Charlie Munger tout en étant son mentoré, et suivait souvent ses philosophies dans la vie. Il y a quatre mois, lorsque Munger est décédé, Pabrai a tweeté : « J'ai perdu un cher ami, mentor et professeur. En tant qu'enfant de Mumbai, je ne m'attendais jamais à avoir une amitié avec Charlie Munger… »
En décembre 2023, la valeur nette de Pabrai était estimée à 150 millions de dollars. L'essentiel de son accumulation de richesse résulte de ses décisions d'investissement judicieuses, avec des participations dans des sociétés telles que Micron Technology, General Motors Company et Bank of America Corporation, entre autres.
Lire aussi | Frank Islam : le visionnaire amérindien relie les mondes grâce à la philanthropie, au leadership et à l'influence
Pile je gagne, pile je ne perds pas
En plus d'être le fondateur et associé directeur de Pabrai Investment Funds qui gère plus d'un milliard de dollars d'actifs, l'investisseur est gestionnaire de portefeuille de Pabrai Wagons Funds, fondateur et PDG de Dhandho Funds et président-directeur général de Dhandho Holdings.
Mohnish Pabrai a créé son propre mantra gagnant : « Pile je gagne, Pile je ne perds pas ». Dans cet état d’esprit, il sélectionne soigneusement les sociétés sous-évaluées sur le marché, mais dotées de fondamentaux solides et de valeurs intrinsèques qui peuvent être exploitées pour obtenir de bons résultats. En employant cette approche, il maîtrise l'art de l'investissement axé sur la valeur, obtenant des rendements exceptionnels sur ses investissements tout en minimisant les risques.
N'hésite pas à partager ses connaissances
Au-delà de la gestion des investissements, Pabrai aime partager ses idées avec les investisseurs en herbe et les professionnels du monde de la finance. Il a partagé ses idées dans deux de ses livres très acclamés : « The Dhandho Investor : The Low-Risk Formula for Value Investing » publié en 2011 et « Mosaic : Perspectives on Investing » publié en 2017.
Ces livres fournissent des conseils pratiques et des informations précieuses tirées de sa vaste expérience et de ses recherches en matière d'investissement. Ses idées sont souvent citées. En fait, dans le livre de Guy Spier, « L'éducation d'un investisseur de valeur », il y a un chapitre intitulé « Faire des affaires à la manière Buffett-Pabrai », qui explore en profondeur la vie et la philosophie d'investissement de Pabrai.
En plus des livres, l'investisseur rédige fréquemment des articles dans des publications prestigieuses, proposant des commentaires sur les tendances actuelles du marché, les stratégies d'investissement et les principes plus larges de l'investissement axé sur la valeur. Son style d’écriture engageant rend les concepts financiers complexes compréhensibles à un public plus large.
Mohnish Pabrai interagit également activement avec la communauté à travers des conférences et des présentations. Ses discours stimulants sont pleins d'humour, d'observations approfondies et de conseils pratiques, responsabilisant la communauté des investisseurs.
Vous ne gagnez pas d’argent lorsque vous achetez des actions. Et vous ne gagnez pas d’argent lorsque vous vendez des actions. Vous gagnez de l'argent en attendant. Le plus grand atout d’un investisseur value n’est pas son QI mais sa patience.
Mohnish Pabraï
Suivant la philosophie de son mentor Charlie Munger consistant à « se concentrer sur l'amélioration continue au lieu de s'attarder sur le passé », l'investisseur indo-américain est toujours en quête d'atteindre de nouveaux sommets dans le voyage de la vie.
Un fait peu connu :
Mohnish Pabrai est le petit-fils du magicien de renommée mondiale, feu Gogia Pacha, qui a acquis une renommée internationale pour ses performances.
- Suivez Mohnish Pabrai sur LinkedIn, X, YouTube, Facebook et son blog Chai avec Pabrai
