(Andy Mukherjee ist ein Kolumnist der Bloomberg Opinion, der sich mit Industrieunternehmen und Finanzdienstleistungen befasst. Diese Kolumne erschien zuerst in Bloomberg am 7. Oktober 2021)
- Die ehemaligen Lever Brothers – jetzt Unilever Plc – kamen 1888 mit Kisten mit Sunlight-Seife nach Indien. Es gab kein Smartphone und kein Fintech. Hätte es diese beiden modernen Wunderwerke schon damals gegeben, wären Millionen von Tante-Emma-Läden, die den Besitzern und ihren Familien weitgehend eine selbstständige Erwerbstätigkeit ermöglichen, heute eine kapitalistische Erfolgsgeschichte gewesen. Der Kirana-Laden in der Nachbarschaft ist das Rückgrat von Indiens Lebensmittelmarkt im Wert von 520 Milliarden US-Dollar pro Jahr und macht 80 % des Umsatzes aus. Aber die Ressourcen, die die Industrie braucht, um zu skalieren und zu modernisieren, waren schon immer außerhalb ihrer Reichweite. Schuld daran ist der eingeschränkte Zugang zu Betriebskapital, ein Wachstumshemmnis, das dank der Kombination von mobilem Internet und Finanzen, insbesondere „Jetzt kaufen, später bezahlen“ oder BNPL, endlich nachlässt. Weltweit lässt ein Trend unter jüngeren Kreditnehmern nach kleinen, zinslosen Krediten, die sie in 30 Tagen oder in wenigen monatlichen Raten zurückzahlen können, oft ohne hohe Säumnisgebühren im Kreditkartenstil, die Bewertungen für Apps wie Schwedens Klarna und in die Höhe schnellen Australiens Nachzahlung. Es zieht auch Unternehmen wie Goldman Sachs Group Inc. und PayPal Holdings Inc. in den Kampf. Da die Käufer der Generation Z versuchen, ihren Pandemie-Blues zu bekämpfen, indem sie Lippenstift in drei Raten kaufen, könnte ein übermäßiger, schuldengetriebener Konsum Probleme für die Zukunft aufwerfen …
Lesen Sie auch: Nikhil Kamaths True Beacon: ein Hedgefonds-Schachzug, der sein eigenes Wachstum absichert – The Ken